瑞银财富管理携手上海高金金融研究院及财策智库，23日在上海联合发布《2022中国家族财富与家族办公室调研报告》(下称报告)，这也是首份专注于中国单一家族办公室(为某位富裕人士或某个富裕家族提供财富管理的机构)的调研报告。
报告称，在受访中国财富家族中，女性成员参与家族办公室管理的比例达到51%，在这部分参与家族办公室管理的女性中，又有55%的女性参与并主导家族办公室的决策。
本次报告邀请多家分布于全国各地的单一家族办公室或服务非常少量家族的私人联合家族办公室进行调查，所涉及的中国财富家族的总资产规模在100亿元(人民币，下同)以上的占比40%，50-100亿元占比12%，20-50亿元占比19%，10-20亿元占比19%，10亿元以下占比不到9%。
报告显示，目前，中国单一家族办公室服务的财富家族主要以制造业和地产业为主，集中在上海(39%)、浙江(17%)和北京(17%)等经济发达地区，其中超过半数受访家族办公室已运营5年以上(52%)，近半数设立于5年以内。
上海交通大学上海高级金融学院吴飞教授在报告发布会上表示：“目前中国各类金融机构都在探索家族办公室业务，从一方面印证了家族办公室市场前景非常广阔。单一家族办公室作为服务于特定家族的金融机构，带有浓重的家族色彩，具有独特性。虽然单一家族办公室目前规模相对较小，但研究其发展、运营、投资、社会责任等现状及挑战，对于行业健康发展及家族财富代际传承具有重要意义。”
报告称，中国单一家族办公室权益类资产平均配置比例接近58%，其中，一级市场的股权类资产占比39%。在2021年各类资产的配置中，直投的股权项目最受家族办公室青睐，84%的受访者资产配置中包含该项资产，平均配置占比约21.5%。从投资的行业和标的来看，股权投资中最受欢迎的大行业是科技，获80%的家族办公室偏好；第二是医疗保健和社会援助(51%)；第三是制造业(46%)；第四是信息与通信(43%)。这在某种程度上反映了家族办公室与国家产业政策导向一致的投资方向。
报告指出，相对于海外家族办公室而言，中国家族办公室对传统资产类别，包括股票、固定收益类和现金的配置均低于全球同行平均值，但股权投资的比例远高于海外同行。在中国经济持续增长、经济结构高科技导向转型的大背景下，中国家族办公室通过高成长性股权投资项目获取超额收益的概率或比海外市场更高。
此外，调研表明，中国财富家族寻求专业治理最主要的目标是保全、管理和传承财富，46%的受访家族对于家族财富管理的首要目标是“财富能够世代传承”。
